Institutionelle Kunden
Unser Leistungsspektrum für institutionelle Kunden umfasst seit über 15 Jahren sowohl die strategische Kapitalanlageberatung als auch das Portfoliomanagement im Rahmen von Spezialfonds oder über ein Vermögensverwaltungsmandat in der Direktanlage (Depot).
Asset-Liability-Management
Zur strategischen Kapitalanlageberatung haben wir für Pensionskassen, Versorgungswerke und Stiftungen ein Asset-Liability-Management-Analysetool (ALM-Software) entwickelt. Dieses kann die finanzwirtschaftlichen Auswirkungen alternativer Anlagestrategien (Asset-Strategie) im Zusammenspiel mit alternativen Verpflichtungsstrategien (Liability-Strategie) sowohl auf Buch- als auch auf Marktwertbasis im Detail simulieren und verdeutlichen. Damit wird eine fundierte Auswahlentscheidung für eine passgenaue Anlagestrategie ermöglicht. Die ALM-Software setzen wir im Rahmen unserer ALM-Beratung sowohl zur Erstellung von ALM-Studien als auch (im Falle von Pensionskassen) für die BaFin-Prognoserechnung ein. In Zusammenarbeit mit der ISS Software GmbH wird die ALM-Software unter der Produktbezeichnung ALMARA angeboten. Diese befähigt den Anwender, ALM-Analysen in Eigenregie durchzuführen.
Portfoliomanagement
Unser Portfoliomanagement für institutionelle Kunden gewährleistet die disziplinierte und aktive Umsetzung der im Rahmen einer Kapitalanlageberatung oder der ALM-Analyse erarbeiteten kundenindividuellen Anlagestrategie. Unser Fokus liegt hierbei auf einem möglichst effizienten Einsatz des im Zeitablauf veränderlichen Risikobudgets des Unternehmens, das sich aus dessen Risikotragfähigkeit ableitet („genau so viel Risiko, wie der Anleger sich gegenüber seiner persönlichen Verpflichtungs-Benchmark leisten kann bzw. leisten will“). Auf diese Weise ist sichergestellt, dass der Risikogehalt der Kapitalanlagen den zu finanzierenden Verbindlichkeiten (Rentenleistungen, Stiftungszweck) stets angemessen und eine nachhaltige Solvabilität des Unternehmens gegeben ist. Ein weiteres Beispiel für maßgeschneiderte Anlagestrategien sind Rebalancing-Strategien, die vornehmlich für Anleger ohne Risikobudgetvorgabe in Betracht kommen.
Liquiditäts-Management
Nach dem Start der Niedrigzinspolitik in Folge der Finanzkrise 2008 bis hin zur Nullzinspolitik bzw. Negativzinsen der Zentralbanken der westlichen Industriestaaten ist die Zinsflaute im letzten Jahr zu Ende gegangen. Die Europäischen Zentralbank EZB hat den Leitzins erstmals nach elf Jahren wieder erhöht und dabei über das gesamte Jahr hinweg ein hohes Tempo vorgelegt.
Auf Basis dieser Kehrtwende sind wieder positive Nominalzinsen für risikolose Anleihen mit erstklassiger Bonität, auch für kurzfristige Anlagen mit einer Laufzeit bis zu 2 Jahren, an den Kapitalmärkten erreichbar. Vor diesem Hintergrund führen wir ein Liquiditäts-Management für institutionelle Kunden durch, das eine Reihe von Vorteilen gegenüber einer Standard-Festgeldanlage aufweist.
Eine Auswahl unserer institutionellen Kunden
Kapitalanlagen sind mit Risiken verbunden. Bitte beachten sie hierzu unsere Risikohinweise.