Investmentphilosophie
Exzellente Beratungsqualität 2026 – Unser Anspruch, wissenschaftlich bestätigt
Seit vielen Jahren werden wir für die überdurchschnittliche Performance unserer Portfolios durch unabhängige Institutionen ausgezeichnet. Besonders die durch Capital und das Institut für Vermögensaufbau (IVA) ausgewerteten realen Kundendepots zeigen, dass unsere Portfolios in Kategorien wie Strukturqualität, Kostenkontrolle und Performance zu den besten im Markt gehören und in allen untersuchten Jahren Höchstbewertungen erhalten haben. Umso bedeutender…
WeiterlesenUnsere neue Website – mehr Fokus auf die Philosophie der Vermögensverwaltung
Wir haben unsere Website grundlegend überarbeitet, um unsere Philosophie und unsere Expertise in der Vermögensverwaltung noch klarer darzustellen. Ein erster Schritt war die bessere Aufbereitung unserer sehr guten Ergebnisse und Bewertungen – von historischen Renditen über Kundenzufriedenheit bis hin zu Wettbewerbsvergleichen. Diese Informationen sind nun deutlich leserfreundlicher präsentiert und bilden unsere digitale Visitenkarte. Gleichzeitig haben…
WeiterlesenKalkulationssichere Vermögensanlage zur Deckung von Pensionsverpflichtungen
In vielen mittelständischen Unternehmen stellen Pensionszusagen eine bedeutende finanzielle Verpflichtung dar. Besonders in der Auszahlungsphase ist eine präzise abgestimmte Anlagestrategie entscheidend, um die zugesagten Leistungen zuverlässig und kalkulationssicher zu erfüllen. Die Herausforderung: Langfristige Planung bei hoher Sicherheit Die Auszahlung von Pensionszusagen erstreckt sich häufig über mehrere Jahrzehnte. Unternehmen stehen dabei vor der Aufgabe, die Liquidität…
WeiterlesenDer Einfallsreichtum bei Rendite-Darstellungen am Beispiel von Private Equity-Investments: Interner-Zinsfuß-Methode
Bei Wertpapierdepots oder auch ETF (ExchangeTradedFunds) betrachtet man bei der Bestimmung der Rendite, wie sich der Anlagebetrag unter Berücksichtigung des Zinseszinseffekts pro Jahr im Durchschnitt entwickelt. Im Rahmen eines Private Equity-Investments wird primär mit der sogenannten „Interner-Zinsfuß-Methode“ als Maß für die Rendite geworben, was bei Anlageformen mit flexiblen Zahlungsströmen auch nicht unüblich, aber irreführend ist. Was…
WeiterlesenWechselkursänderungsrisiken: Einfluss und Einordnung im Kontext der Vermögensanlage
Höchststände an den (amerikanischen) Aktienmärkten, aber in diesem Jahr findet sich dies nur eingeschränkt in der Rendite der Anlagedepots wieder – Woran liegt dies? Währungsexposure Als einer der Begründer der modernen Kapitalmarkttheorie und Autor zahlreicher Studien zur empirischen Kapitalmarktforschung wurde William F. Sharpe im Jahre 1990 gemeinsam mit Merton Miller und Harry Markowitz mit dem…
WeiterlesenInflationsschutz mittels „inflationsindexierter Anleihen“
Inflationsindexierte Anleihen Häufig erfolgen Investitionen unter dem Gesichtspunkt des Inflationsschutzes (gegenüber unerwarteter Inflation) in Sachwerte wie Aktien und Immobilien – obwohl Aktieninvestments beispielsweise einen langen Anlagehorizont voraussetzen und Immobilien eine hohe Illiquidität und hohe Kosten aufweisen. Aber auch Anleihen bieten bei diesem Anlageziel eine vielversprechende Lösungsmöglichkeit. Bei diesen sogenannten „inflationsindexierten Anleihen“ (Inflation-linked bonds) sind die…
WeiterlesenAnlagestrategie „AsCo-PlanInvest“: Auszahlungsplan mit langfristiger Planungssicherheit und jederzeitiger Liquidierbarkeit
Entsparen mit Auszahlungsplan Nach einem gelungenen Vermögensaufbau schließt sich oftmals die Frage an, wie soll ich nun „Entsparen“? Auch hier stehen Risiko und Rendite bei der Entscheidungsfindung im Fokus: Wie und was soll entspart werden und insbesondere auch, wie soll das (verbleibende) Vermögen angelegt werden? Das klassische Beispiel ist der Ruheständler, für den sich die…
WeiterlesenTrumponomics: Gerüstet für einen möglichen Regimewechsel am Aktienmarkt?
Trumps Wirtschaftspolitik und die Aktienmärkte Als „Trumponomics“ wird landläufig die Wirtschaftsagenda des US-Präsidenten Donald Trump bezeichnet. Im Fokus stehen dabei vier Aspekte: Steuersenkungen, Deregulierung, Protektionismus und Handel. Betrachtet man die Einwicklung des amerikanischen Aktienmarktes in seiner ersten Amtszeit, so konnte dieser – gemessen am S&P500-Index – um fast 70% zulegen. Nun zeigt er sich aber…
WeiterlesenIndexfonds und ETF: Eine Erfolgsgeschichte “von und mit” Asset Concepts
Indexfonds in Form von ETF erfahren bei Anlegern eine immer größere Beliebtheit. Selbst Börsenguru Warren Buffett (auch bekannt als „Oracle of Omaha“) empfiehlt seiner Ehefrau nach seinem Tod 10 % seines Vermögens in kurzfristige Staatsanleihen und 90 % in S&P-500-ETFs zu investieren. Aber der Reihe nach Als akademischer Vater der Indexfonds kann der amerikanische Ökonom…
WeiterlesenExchange Traded Funds (ETF): Eine Erfolgsstory – aber ist „Do it yourself“ zu empfehlen?
Börsengehandelte Investmentfonds (englisch: Exchange Traded Funds) erfahren bei Anlegern eine immer größere Beliebtheit: Quelle: ETFs – Investiertes Vermögen weltweit bis 2023 | Statista Dabei werden ETF fast immer mit Indexfonds (Investmentfonds, die einen Börsenindex „passiv“ nachbilden) gleichgesetzt, was nicht ganz korrekt ist, da es neben diesen sogenannten passiven Investmentfonds auch aktive Investmentfonds gibt, die an…
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