Beiträge von Frank Kosiolek
Asset Concepts auch in 2024 wieder „Top-Vermögensverwalter“ und im Langzeitvergleich sogar „Top of the Top“
Zum sechsten Mal in Folge hat Asset Concepts beim Leistungsvergleich der unabhängigen Vermögensverwalter von Capital und dem Münchner Institut für Vermögensaufbau (IVA) in den Depotklassen „ausgewogene“ und „chancenorientierte Anlagestrategien“ teilgenommen. Für das Auswertungsjahr 2023 wurden bei diesem „Härtetest“ 123 bankenunabhängige Vermögensverwalter mit insgesamt rund 70.000 Kundendepots gesichtet. Dabei konnte Asset Concepts die Auszeichnungen als Top-Vermögensverwalter…
WeiterlesenVollmachten – Win-Win-Situation!
Bereits der deutsche Dichter und Karikaturist Wilhelm Busch (1832–1908) formulierte: Erstens kommt es anders und zweitens, als man denkt. Auf Unfälle, Krankheiten oder das fortgeschrittene Alter sollte jeder vorbereitet sein, auch wenn man natürlich dazu neigt, dies immer auszublenden. Einerseits ist es möglich sicherzustellen, dass die eigenen Vorstellungen umgesetzt werden, ohne dass man direkt Einfluss nimmt.…
WeiterlesenUnternehmensliquidität: individuell, sicher, rentabel, und vor allem auch liquide!
Vor dem Hintergrund der Zinswende durch die Europäische Zentralbank (EZB), der Beobachtung, dass viele Banken/Sparkassen diese Zinssteigerungen nicht oder nur teilweise weitergeben und der Anfragen unserer Kunden haben wir uns im letzten Jahr dazu entschlossen, unseren Kunden über ein zusätzliches Depot bei der V-Bank eine liquide Geldmarktanlage anzubieten, wie sie professionelle Anleger tätigen, und bei…
WeiterlesenDepotcheck: Eine kostenfreie Investition mit hoher Rendite!
Die Leistungsfähigkeit eines Vermögensverwalters wird von Anlegern meist an der Wertentwicklung bzw. Performance des von ihm verwalteten Depots gemessen. Mit unserer Serie „von Äpfel und Birnen“ haben wir zuletzt etwas Licht in das Dunkel der korrekten Messung der Performance gebracht. In dem vorliegenden Kommentar zur Vermögensanlage möchten wir nun die erzielten Ergebnisse unterschiedlicher Marktteilnehmer näher…
WeiterlesenFondsbesteuerung: Die Vorabpauschale im Januar 2024
Die Vorabpauschale ist eine 2018 in Deutschland eingeführte Steuervorauszahlung auf die nicht ausgeschütteten Erträge von Investmentfonds (vergleiche die Kommentare zur Vermögensanlage von März 2018 und Dezember 2018), die grundsätzlich direkt über die Depotbank an das Finanzamt abgeführt wird. Durch diese „Vorauszahlung“ auf noch nicht realisierte und nicht ausgeschüttete Kursgewinne werden dem Finanzamt kontinuierliche Steuereinahmen ermöglicht,…
WeiterlesenInvestieren in Sachwerte lohnt historisch, aber dabei nicht das Streuen vergessen!
„Investieren in Sachwerte“ ist eine der Anlageempfehlungen, die sich über Jahrzehnte nicht geändert und auch nachhaltig bewährt hat. Steigt die Inflation, so steigen auch die Preise für Sachwerte. Historisch sind dabei insbesondere Immobilien- und Aktieninvestments im Fokus der Anleger. Nicht ohne Grund, denn mit beiden Anlageklassen konnten Anleger über einen langen Zeitraum auch nach Abzug…
WeiterlesenImmobilienfonds als eine risikoarme und renditestarke Anlageklasse: ein Traum oder nur eine Illusion?
Offene Immobilienfonds (OIF) gehören bei allen Banken und Sparkassen zur Basisempfehlung für den sicherheitsorientierten Kapitalanleger. Sie gelten als risikolos und ihre Anteilwerte entwickeln sich über sehr lange Zeiträume stetig und fast ohne Schwankungen nach oben. Eine lineare Wertentwicklung am Kapitalmarkt mit positiver Rendite und ohne nennenswerte Kursschwankungen ist allerdings zu schön, um wahr zu sein.…
WeiterlesenAuswirkungen geopolitischer Krisen auf Kapitalmärkte
Zusätzlich zum Krieg in der Ukraine steht mit dem Terror-Angriff der Hamas in Israel von Anfang Oktober der nächste geopolitische Konflikt im Raum, der unsägliches Leid für die Betroffenen mit sich bringt. Auch wenn es vor diesem Hintergrund schwerfällt, über die Auswirkungen solcher Konflikte und Krisen auf die Kapitalmärkte zu sprechen, so möchten wir nachfolgend…
WeiterlesenInflation: Betrifft sie mich bzw. meine Vermögensanlage und wie geht es weiter?
Im Rahmen der Ziele von Stabilität und Wachstum einer Wirtschaft wird grundsätzlich zwischen zwei Instrumenten unterschieden: die Fiskalpolitik der Regierungen und die Geldpolitik der Notenbanken. In der Eurozone wird die Fiskalpolitik primär durch die einzelnen Länder festgelegt, während die Geldpolitik durch die Europäische Zentralbank (EZB) mit ihrer Präsidentin Christine Lagarde zentral gesteuert wird. Der EZB-Rat…
Weiterlesen„Investoren erwarten für das Eingehen eines höheren Risikos durch eine höhere erwartete Rendite entschädigt zu werden“ – Welche Rolle nehmen in diesem Zusammenhang die sogenannten Risikoprämien ein? Ein Einblick in unseren Investmentansatz auf der Aktienseite.
Die moderne Portfoliotheorie von 1952, basierend auf dem US-amerikanischen Nobelpreisträger Harry Markowitz, und die auf dieser Portfoliotheorie aufbauende Kapitalmarkttheorie der 1960er Jahre (Capital Asset Pricing Model „CAPM“ u.a. nach dem Nobelpreisträger William Sharpe) kommen zu dem Ergebnis, dass nur das systematische Risiko (Marktrisiko) und nicht das unsystematische, unternehmensspezifische Risiko (Management, Strukturwandel, Katastrophen in einer Branche,…
Weiterlesen