Performance
Risikoprämie in 2025 zweifelsfrei verdient!
Rückblick 2025: Ein breiter Bullenmarkt und Gold glänzt 2025 begann mit einem Paukenschlag: Präsident Donald Trump kündigte erhebliche Zollerhöhungen an, was die Aktienmärkte heftig erschütterte. Nach einer Phase hoher Volatilität stabilisierten sich die Kurse zunächst und zogen im weiteren Jahresverlauf dann deutlich an, unterstützt durch mehrere Zinssenkungen der Fed und der EZB, einer rückläufigen Inflation…
WeiterlesenAnlagen in Gold: Zeitenwende oder Déjà-vu?
Der Goldpreis erreicht in diesem Jahr immer neue Rekordstände – und große internationale Finanzmarktakteure erhöhen das Gewicht von „Gold“ in ihren Portfolios. Handelt es dabei „nur“ um spekulative bzw. taktische Käufe oder finden diesmal sogar strategische (langfristige) Portfolio-Umschichtungen statt? Gibt es einen Regimewechsel bei Gold, d.h. setzt sich dieser Trend stabil über einen längeren Zeitraum…
WeiterlesenDer Einfallsreichtum bei Rendite-Darstellungen am Beispiel von Private Equity-Investments: Interner-Zinsfuß-Methode
Bei Wertpapierdepots oder auch ETF (ExchangeTradedFunds) betrachtet man bei der Bestimmung der Rendite, wie sich der Anlagebetrag unter Berücksichtigung des Zinseszinseffekts pro Jahr im Durchschnitt entwickelt. Im Rahmen eines Private Equity-Investments wird primär mit der sogenannten „Interner-Zinsfuß-Methode“ als Maß für die Rendite geworben, was bei Anlageformen mit flexiblen Zahlungsströmen auch nicht unüblich, aber irreführend ist. Was…
WeiterlesenWechselkursänderungsrisiken: Einfluss und Einordnung im Kontext der Vermögensanlage
Höchststände an den (amerikanischen) Aktienmärkten, aber in diesem Jahr findet sich dies nur eingeschränkt in der Rendite der Anlagedepots wieder – Woran liegt dies? Währungsexposure Als einer der Begründer der modernen Kapitalmarkttheorie und Autor zahlreicher Studien zur empirischen Kapitalmarktforschung wurde William F. Sharpe im Jahre 1990 gemeinsam mit Merton Miller und Harry Markowitz mit dem…
WeiterlesenAsset Concepts auch in 2025 wieder als „Top-Vermögensverwalter“ ausgezeichnet!
Vermögensverwaltertest 2025 Zum siebten Mal in Folge hat Asset Concepts beim Leistungsvergleich der unabhängigen Vermögensverwalter von Capital und dem Münchner Institut für Vermögensaufbau (IVA) in den Depotklassen „ausgewogene“ und „chancenorientierte Anlagestrategien“ teilgenommen. Für das Auswertungsjahr 2024 wurden bei diesem „Härtetest“ 118 bankenunabhängige Vermögensverwalter mit insgesamt fast 70.000 Kundendepots gesichtet. Dabei konnte Asset Concepts die Auszeichnungen…
WeiterlesenOffene Immobilienfonds in Abwicklung (OIFiA) – ein überaus erfolgreiches Investment!
Offene Immobilienfonds (OIF) Offene Immobilienfonds (OIF) gehören bei allen Banken und Sparkassen zur Basisempfehlung für den sicherheitsorientierten Kapitalanleger. Sie gelten als risikolos und ihre Anteilwerte entwickeln sich über sehr lange Zeiträume stetig und fast ohne Schwankungen nach oben. Die gängige deutsche Bewertungspraxis auf Gutachterbasis begünstigt allerdings eine gewisse Bilanzkosmetik und Ergebnisglättung durch die Anbieter offener…
WeiterlesenTrumponomics: Gerüstet für einen möglichen Regimewechsel am Aktienmarkt?
Trumps Wirtschaftspolitik und die Aktienmärkte Als „Trumponomics“ wird landläufig die Wirtschaftsagenda des US-Präsidenten Donald Trump bezeichnet. Im Fokus stehen dabei vier Aspekte: Steuersenkungen, Deregulierung, Protektionismus und Handel. Betrachtet man die Einwicklung des amerikanischen Aktienmarktes in seiner ersten Amtszeit, so konnte dieser – gemessen am S&P500-Index – um fast 70% zulegen. Nun zeigt er sich aber…
WeiterlesenRückblick auf ein ereignisreiches und erfolgreiches Börsenjahr 2024 sowie Ausblick auf 2025
Nach dem volatilen Börsenjahr 2023 mussten die Kapitalmärkte auch im Jahr 2024 einige Herausforderungen meistern. Doch obwohl geopolitische Spannungen, Kriege, Naturkatastrophen und zunehmende politische Polarisierungen die Nachrichten bestimmten, zeigte sich der Kapitalmarkt hiervon wenig beeindruckt. Das globale Wirtschaftswachstum zeigte sich äußerst resilient und lag bei über 3 Prozent. Zudem ging die Inflation sukzessive zurück und…
WeiterlesenAsset Concepts auch in 2024 wieder „Top-Vermögensverwalter“ und im Langzeitvergleich sogar „Top of the Top“
Zum sechsten Mal in Folge hat Asset Concepts beim Leistungsvergleich der unabhängigen Vermögensverwalter von Capital und dem Münchner Institut für Vermögensaufbau (IVA) in den Depotklassen „ausgewogene“ und „chancenorientierte Anlagestrategien“ teilgenommen. Für das Auswertungsjahr 2023 wurden bei diesem „Härtetest“ 123 bankenunabhängige Vermögensverwalter mit insgesamt rund 70.000 Kundendepots gesichtet. Dabei konnte Asset Concepts die Auszeichnungen als Top-Vermögensverwalter…
WeiterlesenFondsbesteuerung: Die Vorabpauschale im Januar 2024
Die Vorabpauschale ist eine 2018 in Deutschland eingeführte Steuervorauszahlung auf die nicht ausgeschütteten Erträge von Investmentfonds (vergleiche die Kommentare zur Vermögensanlage von März 2018 und Dezember 2018), die grundsätzlich direkt über die Depotbank an das Finanzamt abgeführt wird. Durch diese „Vorauszahlung“ auf noch nicht realisierte und nicht ausgeschüttete Kursgewinne werden dem Finanzamt kontinuierliche Steuereinahmen ermöglicht,…
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